A medida que la industria de la criptografía continúa creciendo y madurando, los reguladores toman medidas continuamente para garantizar que la industria esté sujeta a la supervisión y regulación adecuadas. La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) ha publicado un aviso avanzado de reglamentación propuesta (ANPRM) en busca de comentarios públicos sobre posibles modificaciones a los requisitos del Programa de Gestión de Riesgos (RMP) en las Regulaciones de la CFTC.
Estas normas son aplicables a los intermediarios de swaps y comisionistas de futuros y tienen como objetivo garantizar una gestión sólida del riesgo en los mercados de derivados.
La ANPRM busca retroalimentación sobre varias áreas de las regulaciones de RMP, incluida la gobernanza y la estructura, los riesgos enumerados que los RMP deben monitorear y administrar, y las consideraciones de riesgo específicas que los RMP deben tener en cuenta. También busca comentarios sobre cómo se podría mejorar o modificar el informe de exposición al riesgo requerido por las regulaciones de RMP.
El comisionado de la CFTC insta a la supervisión regulatoria para las inversiones en criptomonedas
En una declaración pública reciente, la comisionada de la CFTC, Christy Goldsmith Romero, enfatizó la necesidad de una supervisión regulatoria para abordar los riesgos asociados con ciertas inversiones en criptomonedas. Romero citó la reciente quiebra de Silvergate Bank como un ejemplo de los riesgos potenciales que pueden presentar estas inversiones.
Además, la CFTC ha destacado los “riesgos significativos” asociados con los criptoactivos. Silvergate Bank, que brindó servicios a las criptoempresas, experimentó una salida de depósitos de clientes de activos digitales en el cuarto trimestre de 2022, lo que resultó en una pérdida del 68 por ciento en depósitos de $11,900 millones a $3,800 millones. Esta rápida pérdida de depósitos hizo que el banco vendiera títulos de deuda para cubrir los retiros de depósitos, lo que resultó en una pérdida de ganancias netas de mil millones de dólares.
Para el regulador de EE. UU., el colapso de Silvergate Bank demuestra los riesgos asociados con las criptomonedas y ha declarado la necesidad de una gestión de riesgos efectiva en los mercados de derivados. La CFTC afirmó además que, a medida que el criptomercado continúa ganando popularidad y adopción generalizada, es importante que los reguladores se aseguren de que los riesgos asociados con estos activos se identifiquen y gestionen adecuadamente.
La Comisión tiene la intención de utilizar la información y los comentarios recibidos para informar posibles acciones futuras de la agencia, como la elaboración de normas, con respecto a las Regulaciones RMP. Las quiebras bancarias recientes han resaltado la importancia de una gestión de riesgos efectiva, y la ANPRM busca garantizar que las regulaciones de RMP se mantengan al día con los mercados en evolución y los riesgos emergentes.
Criptoempresas para equilibrar la privacidad y la seguridad
El comisionado de la CFTC, Romero, habló en una conferencia de servicios financieros en Londres en abril y enfatizó la necesidad de mejorar las capacidades de identificación en la criptoindustria para combatir los riesgos financieros ilícitos. Sin embargo, también destacó la importancia de la privacidad financiera para los clientes y sugirió que es posible que las empresas de criptomonedas brinden esta privacidad sin depender de la tecnología que mejora el anonimato.
Según Romero, la privacidad financiera puede garantizarse mediante la verificación de la identidad del cliente a través de medidas de conocimiento de su cliente (KYC), contra el lavado de dinero (AML) y contra el financiamiento del terrorismo (CFT), sin depender de la tecnología de mejora del anonimato. . Este enfoque se usa comúnmente en las finanzas tradicionales (TradFi) y también se puede aplicar a la industria de la criptografía.
La integración de los sistemas financieros tradicionales en los sistemas descentralizados es crucial para abordar este problema. Al incorporar medidas AML/KYC efectivas, las empresas de criptomonedas pueden mantener la privacidad financiera al mismo tiempo que cumplen con los requisitos normativos y mitigan los riesgos financieros ilícitos.
En general, la reevaluación de la CFTC de sus marcos de gestión de riesgos destaca la importancia de una gestión de riesgos eficaz en los mercados de derivados. Queda por ver el impacto de la reevaluación de la CFTC en la industria de la criptografía.
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