2022 está llegando a su fin, y nuestro personal en Bitcoinist decidió lanzar este cripto Holiday Special para brindar una perspectiva sobre la industria de las criptomonedas. Hablaremos con varios invitados para comprender los altibajos de las criptomonedas de este año.
Zhou: “No será como siempre para los intercambios centralizados. Por un lado, los días de mezclar usuarios y los activos de los intercambios quedaron atrás”.
En el espíritu del clásico de Charles Dicken, “Cuento de Navidad”, analizaremos las criptomonedas desde diferentes ángulos, veremos su posible trayectoria para 2023 y encontraremos puntos en común entre estas diferentes visiones de una industria que podría respaldar el futuro de las finanzas.
Estamos terminando nuestra ronda institucional con Wei Zhou; durante tres años, trabajó como director financiero en el mayor intercambio de criptomonedas del mundo, Binance. Por encima del resto, esta empresa y su actual CEO, Changpeng “CZ” Zhao, impactaron fuertemente en la naciente industria y seguirán ejerciendo influencia en los próximos años.
Zhou: “Bitcoin, al igual que Internet, sobrevivirá a cualquier tormenta que se le presente; de esto no tengo ningún indicio de duda.
Zhou repasa el momento más importante de 2022 desde su perspectiva única. Además, habla sobre los fundamentos que mantendrán a las criptomonedas vivas y encaminadas para cumplir su destino. Esto fue lo que nos dijo:
P: ¿Cuál es la diferencia más significativa para el criptomercado actual en comparación con la Navidad de 2021? Más allá del precio de Bitcoin, Ethereum y otros, ¿qué cambió de ese momento de euforia al miedo perpetuo de hoy? ¿Ha habido una disminución en la adopción y la liquidez? ¿Siguen siendo válidos los fundamentos?
R: El mercado de las criptomonedas ciertamente ha cambiado mucho en el último año. Aquí hay tres preguntas, así que responderé cada una por separado:
- Creo que el mayor cambio de este año se debió al colapso de algunos actores clave de la industria, desde Celsius y 3AC (Three Arrows Capital) hasta BlockFi y, más recientemente, FTX. Con decenas de miles de millones eliminados directamente y cientos de miles de millones más indirectamente, los inversores se han vuelto cautelosos, y con razón. Si bien ha causado un dolor inmenso, el colapso de estos gigantes ha servido para recordarnos que debemos ser muy diligentes con nuestras decisiones de inversión en criptografía, realizar una investigación exhaustiva y abstenernos de entidades cuya licencia y estado regulatorio no está claro. Creo que la situación cambiará en 2023 y que se recuperará la confianza de los inversores, pero no podemos permitirnos olvidar las lecciones aprendidas este año.
- Liquidez – sí. Adopción – en absoluto. Por supuesto, con el colapso de un gran creador de mercado como FTX, la liquidez se vio afectada ya que varias bolsas dependían de ella. Los inversores también han sacado una buena parte de su dinero de los intercambios, lo que agravó aún más la crisis de liquidez. Sin embargo, con la adopción, creo que continúa sin cesar. Es posible que los comerciantes se hayan retirado un poco, pero para aquellos para quienes las criptomonedas eran mucho más que especulaciones, como en nuestro mercado local de Filipinas, donde el juego para ganar y las remesas dependen de las criptomonedas, la adopción seguirá aumentando.
- Los fundamentos siguen siendo sólidos como una roca. Me gusta señalar que, a pesar del caos, Bitcoin nunca ha tenido la culpa. Nadie ha pirateado Bitcoin como protocolo, ni ha cambiado de ser la criptomoneda descentralizada que Satoshi nos regaló en 2009. Las regulaciones son necesarias para vigilar a las partes interesadas del mercado, pero los fundamentos de las criptomonedas y blockchain como tecnología siguen siendo sólidos.
P: ¿Cuáles son las narrativas dominantes que impulsan este cambio en las condiciones del mercado? ¿Y cuál debería ser la narrativa hoy? ¿Qué es lo que la mayoría de la gente pasa por alto? Vimos explotar un importante intercambio de criptomonedas, un fondo de cobertura que se creía intocable y un ecosistema que prometía una utopía financiera. ¿Sigue siendo cripto el futuro de las finanzas, o la comunidad debería buscar una nueva visión?
Nuevamente, dividiré la pregunta:
- Con el colapso de varias empresas, incluidos algunos de los mayores mineros de Bitcoin, los criptoescépticos y algunos de los principales medios de comunicación se han revitalizado en su lucha contra las criptomonedas. Incluso los legisladores en los EE. UU. y en otros lugares se están subiendo al carro de “luchemos contra Bitcoin”. Esto, como era de esperar, ha puesto dudas en la mente de algunos inversores. Sin embargo, la mayoría de la gente pasa por alto que Bitcoin no necesita a todos estos jugadores para tener éxito. Satoshi lo diseñó para que fuera una moneda electrónica descentralizada. Hace cinco años, había otros jugadores y en una década habrá varios más, pero Bitcoin seguirá siendo tan sólido como lo era hace una década.
- cripto sigue siendo el futuro de las finanzas. Si recuerda, cuando estalló la burbuja de las puntocom, hubo todo tipo de preguntas sobre la viabilidad de Internet como tecnología y las empresas que se basaban en ella. Pero mire a Amazon, Facebook, Google y otros hoy: están definiendo el mundo en el que vivimos. Esto se debe a que, a pesar de las sacudidas con los actores del mercado, la tecnología subyacente fue fundamentalmente transformadora. Bitcoin, al igual que Internet, sobrevivirá a cualquier tormenta que se le presente; de esto no tengo ni asomo de duda.
P: Si debe elegir uno, ¿cuál cree que fue un momento significativo para las criptomonedas en 2022? ¿Y la industria sentirá sus consecuencias a lo largo de 2023? ¿Dónde ves a la industria la próxima Navidad? ¿Sobrevivirá este invierno? Mainstream está declarando una vez más la muerte de la industria. ¿Lo harán finalmente bien?
A:
- Es difícil elegir solo un momento para capturar lo que ha sido el año más agitado de las criptomonedas hasta el momento. Sin embargo, dado que vengo del lado de los intercambios, señalaría el colapso de FTX como un momento histórico. Su impacto se ha sentido y se seguirá sintiendo en la industria. Afectará principalmente a la industria de dos maneras:
- Ha hecho que los inversores se vuelvan más entusiastas acerca de en quién confían sus activos y cómo estos custodios almacenan los activos. Atrás quedaron los días en que crear una billetera y navegar era suficiente. Los inversores ahora están explorando profundamente las soluciones de autocustodia, lo que, contrariamente a la opinión, creo que es una gran dirección a seguir. Cuando necesitan intercambiar sus activos, ahora desean trabajar solo con intercambios que estén completamente regulados como Coins.ph, que tiene licencia del banco central de Filipinas y es auditado regularmente por el banco principal.
- Ha hecho que los reguladores se preocupen más por la industria. Ya hemos visto países como Japón, Corea del Sur y más moviéndose para regular mejor la industria para evitar otra debacle de FTX. Nosotros, como la industria de la criptografía, debemos estar dispuestos y listos para adoptar las regulaciones si queremos capear la tormenta y convertirnos en una industria convencional.
- Definitivamente sobreviviremos este invierno. Hemos pasado por cosas peores, ¿recuerdas cuando Bitcoin se hundió hasta los 3.000 dólares? Como beneficio adicional, ahora tenemos inversores institucionales que están impulsando el sector, a diferencia de los inviernos anteriores. Pero creo que la principal razón por la que sobreviviremos al invierno es que ahora hay muchos más casos de uso que en el pasado. Remesas, juegos de jugar para ganar, NFT, Web3, el metaverso: todos estos han cobrado prominencia en los últimos tiempos y todos funcionan con criptografía y blockchain.
P: ¿Qué sigue para los intercambios como Binance en 2023 y más allá? ¿Crees que los eventos recientes con FTX pondrán en peligro el futuro de estas plataformas? Muchos ya están especulando sobre el cambio de liquidez de Centralize a Decentralize Exchanges (DEX) debido a la falta de confianza de los usuarios en el primero.
A:
- No será como de costumbre para los intercambios centralizados. Por un lado, los días de mezclar usuarios y los activos de los intercambios quedaron atrás. FTX ha despertado a toda la industria sobre los peligros que puede tener esta práctica, que es ilegal en las finanzas tradicionales. La prueba de reservas ya se está convirtiendo en una gran tendencia a medida que más inversores hacen preguntas sobre cómo y dónde se almacenan sus activos.
- Los reguladores también están tomando medidas mucho más duras contra los intercambios. En Filipinas, por ejemplo, el BSP se apresuró a auditar los intercambios para investigar si habían estado expuestos al contagio de FTX y, afortunadamente, ni Coins.ph ni nuestros pares estuvieron expuestos a FTX.
- Habrá más enfoque en los intercambios descentralizados, y mucho más en la autocustodia. Más usuarios ahora están explorando billeteras que les otorgan la propiedad total de su criptografía; después de todo, no sus claves, no sus monedas. Soy un gran partidario de la autocustodia para aquellos con la capacidad técnica para hacerlo con éxito. Cuando necesiten comerciar, les aconsejaría que siempre usen un intercambio que esté autorizado y supervisado por un organismo de control nacional o regional reconocido.
Es realmente lamentable lo que ha sucedido este año. cripto estaba destinado a ser una herramienta para liberar a las personas y brindarles nuevas oportunidades en las finanzas y más allá. Este año ha mostrado lo peor de las criptomonedas y simpatizo con todos los inversores cuyo dinero se ha retenido o destruido en el contagio de las criptomonedas.
Sin embargo, a medida que avanzamos en 2023 y más allá, creo y espero que las criptomonedas capearán la tormenta y emergerán aún más fuertes. La visión que tuvo Satoshi fue la liberación financiera para los miles de millones que han estado marginados durante décadas y, a pesar de todos los obstáculos y contratiempos, creo que todavía estamos en camino de lograr esta visión.