En el video "Ray Dalio rompe su" Santo Grial ", se propone desglosar cuáles fueron los beneficios marginales de la diversificación dentro de una cartera. En última instancia, utilizando el gráfico a continuación, Ray Dalio lo dividió en 3 partes: Riesgo, al que llamó la desviación estándar, el número de activos o el tamaño de la muestra, y la correlación de las apuestas.
Ray Dalio habla sobre su diversificación “Santo Grial”
Lo que encontró al hacerlo fue que cuanto mayor es la correlación entre los activos en una cartera, menor es la capacidad de reducir el riesgo al aumentar el número de inversiones. Esencialmente, lo que esto significa es que si toma un grupo de inversiones que están correlacionadas en un 60%, no hay una reducción real en el riesgo después de agregar más de 4 inversiones a la cartera. Es solo en la diversificación de su cartera que le permite reducir su riesgo.
Dalio dice que para obtener un retorno de la inversión ideal, los inversores deberían encontrar 15-20 flujos de retorno buenos y no correlacionados, ya que esto permitirá el mayor retorno de la inversión al tiempo que reduce el riesgo. Al tomar de 15 a 20 buenas inversiones, con una correlación del 0%, utilizando la tabla de Dalio, el índice de retorno al riesgo es de 1.25, lo que significa que la probabilidad de perder dinero en un año es del 11%. Con cualquier inversión con un riesgo del 10%, la probabilidad de perder dinero en un año determinado es del 40%, casi 4 veces más.
Todo esto se reduce al poder de la diversificación para equilibrar el riesgo. No hay una mejor inversión, pero puede mejorar su retorno al riesgo 5 veces más cuando se diversifica entre 15 y 20 buenas inversiones.
Desde que se creó Bitcoin, se ha demostrado que es un activo que no está correlacionado con el mercado de valores. Esto proporciona a los inversores una herramienta para diversificar su cartera, pero muchos inversores prefieren tener más de una herramienta. Desde Bitcoin miles de altcoins han llegado a la escena. La combinación de Bitcoin, todos los altcoins y todos los proyectos futuros tiene el efecto resultante de una clase de activos completamente nueva: Activos digitales.
Eso plantea la pregunta: ¿Cómo se relaciona esto con los activos digitales? Solo necesita mirar Bitcoin y las siguientes monedas similares que se encuentran en el mercado para ver el problema en la diversificación de sus activos digitales. Las correlaciones dentro del espacio criptográfico son en su mayor parte altas, pero hay algunas monedas diferentes que rompen el molde de los activos digitales, lo que permite a los inversores diversificar y mejorar su retorno al riesgo. Una de esas señales es Ampleforth, cuyo patrón de movimiento en realidad debería tener una correlación mucho menor con Bitcoin. Para aquellos que se suscriben a la moderna teoría de la cartera y tienen una mentalidad como Ray Dalio, la búsqueda de activos digitales que no estén fuertemente correlacionados con Bitcoin puede permitir a los inversionistas mejorar su retorno al riesgo, mientras que los activos digitales en general pueden ayudar a reducir la correlación con otros. explotaciones tradicionales.
Para obtener más información sobre la teoría moderna de la cartera y cómo se puede aplicar a los activos digitales, consulte nuestra pieza sobre el tema que puede encontrar aquí.
