El mercado de futuros de CME evolucionará con derivados, ya que el operador anunció el 13 de enero como la fecha de lanzamiento para las opciones de futuros de Bitcoin (BTC). Las opciones están creando una nueva capa de complejidad en el mercado de BTC e invitando a nuevas clases potenciales de inversores.
Opciones de Bitcoin Ventana de tiempo para comprar futuros
Las opciones sobre futuros de BTC son una nueva herramienta financiera, con más intercambios potencialmente disponibles a bordo en los próximos meses. Bitfinex, una vez líder del mercado location, está listo con su versión de derivados. Bakkt, el mercado de ICE, ha programado opciones para el 9 de diciembre. Binance también tiene una oferta limitada a través de Binance JEX, una plataforma comercial recientemente adquirida.
Comprar un contrato de futuros significa la obligación de liquidar en algún momento, ya sea en efectivo o por tomando entrega física. Una opción es más compleja: ofrece el derecho, pero no la obligación de comprar un contrato de futuros a un precio determinado durante un período de tiempo determinado. Las opciones expiran o se liquidan en el contrato de futuros subyacente.
Por lo tanto, comprar una opción ofrece una manera de evitar la exposición en tiempos desfavorables. Las opciones también ofrecen una manera de exponerse a un activo, mientras que solo mantienen un pequeño margen para las operaciones. Pero la mitigación de riesgos no será gratuita. Una opción BTC tendría una prima específica basada en la volatilidad del activo subyacente.
Los intercambios de cifrado pueden impulsar los mercados de opciones
Más allá de CME, también se espera una ola de oferta de opciones en intercambios de cifrado a cifrado, que Ya tenemos la tecnología para ofrecer futuros. Los analistas creen que el efecto de las opciones sobre el precio de BTC puede ser notable. El efecto de equilibrio del comercio de opciones puede disminuir aún más la volatilidad.
Hasta ahora, BTC solo ha visto las opciones binarias extremadamente riesgosas, que apuestan por el movimiento inmediato de los precios del activo. El nuevo impulso es crear mercados de opciones de compra y venta, tanto en plataformas convencionales como a través de intercambios de cripto a cripto ya establecidos.
El mercado location es menos volátil después del comercio de derivados (CME, Bitmex, Binance, Bakkt …) debido a La disminución del nivel de flujo de información al mercado. Además del comercio de opciones de futuros, podría disminuir la volatilidad del mercado spot: pic.twitter.com/caf9iK8wDI[19659004font>—BitcoinTheory(@TheoryBitcoin)12denoviembrede2019
El CME ya ha aumentado sus volúmenes significativamente, por encima 32,000 BTC por día. El mercado de futuros está a punto de cumplir dos años, y se ha visto como uno de los factores que potencialmente dirigen el precio de Bitcoin más allá del comercio location.
Los futuros de entrega física de Bakkt todavía están acumulando volúmenes, con un crecimiento en los últimos días.
∙ Volumen de hoy hasta el momento: 1415 BTC ($ 12,409,550)
∙ Último precio negociado: $ 8,770
development Progreso del día de negociación: 83%
∙ Bakktarget ™ diario real: 1522 BTC ($ 13,345,660)
– Bakkt Volume Bot (@BakktBot) 13 de noviembre de 2019
Incluso en esos volúmenes, Bakkt se prepara para lanzar opciones sobre futuros este 9 de diciembre. Recientemente, los mercados de futuros de BTC han logrado atraer entidades bien financiadas con una buena comprensión de los mercados. comentó Chris Giancarlo, ex presidente de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos. Las opciones pueden permitir a los mineros cubrir el riesgo de vender sus monedas al precio correcto, para financiar operaciones de hashing, máquinas y costos de electricidad.
BTC ha sido una especulación directa sobre los precios al contado durante años. Hay evidencia de que una sola “ballena” podría haber influido en los mercados en múltiples ocasiones en el pasado. Pero los principales mercados de derivados de BTC ofrecen límites artificiales a la volatilidad, por lo tanto, “domesticando” movimientos de precios salvajes de BTC. El efecto de los futuros sobre BTC podría haber disminuido potencialmente la volatilidad, y las opciones pueden aumentar aún más el mercado location más doméstico.
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Imágenes a través de Shutterstock, Twitter @BakktBot @TheoryBitcoin
