Los últimos datos de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) revelan que los fondos de cobertura son dos veces más cortos que largos en los futuros de bitcoin.
Había 7.991 contratos cortos de los fondos de cobertura a partir de este martes según la Comisión de Intercambios de Futuros de Materias Primas. (CFTC) que finalizó los datos el viernes.
Cada contrato vale el equivalente a cinco bitcoins, lo que significa que tienen un valor en corto de 39,955 bitcoins por valor de $ 1,37 mil millones.
En contraste, estos fondos apalancados, que generalmente son fondos de cobertura, son largos sólo 3.605 contratos, por valor de $ 600 millones.
Fondos de cobertura largos y cortos de bitcoin, enero de 2021
Parece haberse abierto una brecha considerable entre los fondos de cobertura largos y cortos desde finales Octubre.
Y aunque ambos han caído levemente, los largos han caído mucho más proporcionalmente de 5.400 contratos en el 24 de noviembre a 3.600, mientras que los cortos han bajado de 9.800 a aproximadamente 8.000. Entonces, aumentando esa brecha.
No está claro si esto se refleja más ampliamente, pero bitcoin ha estado cayendo el mes pasado, por lo que parece que los cortos se han acumulado.
Eso podría potencialmente abrirlos a un pequeño apretón, ya que contratos en papel, alguien tiene que cubrirse con el bitcoin real para cubrir la posición, especialmente aquí donde hay una brecha significativa incluso entre los contratos totales que tienen una diferencia de 12.500 bitcoins a favor de los cortos.
Estos apretones cortos, y cuando los largos se vuelven exuberantes apretones largos, es en realidad probablemente una de las principales razones de la volatilidad de bitcoin, que aquí se manifiesta por completo, ya que nadie puede detener el comercio o cancelar el botón de compra / venta.
Así que bitcoin ha estado subiendo recientemente, en parte tal vez porque demasiados han acortado según los datos.
