En el siguiente artículo, proporcionaré una descripción general de las plataformas de financiamiento institucional y alternativa en línea para el desarrollo en África. También resaltaré cómo los préstamos privados P2P pueden ofrecer algunas formas prometedoras de cerrar la brecha de financiamiento para la infraestructura de África a la vez que mitigan los riesgos.
Las finanzas alternativas en línea, incluidas las plataformas de préstamos P2P, se encuentran en su etapa inicial y temprana en África. Mantienen la promesa y el potencial de ser verdaderos cambiadores de juego para acelerar la inclusión financiera.
Por ejemplo, los criterios de préstamos excesivamente estrictos de los bancos dificultan la creación de empresas y las pequeñas empresas en crecimiento. El financiamiento alternativo en línea definitivamente será un facilitador para el crecimiento en África, y también podría ser el conducto para una nueva innovación en términos de calificación y análisis de crédito.
En cuanto a los pagos internacionales, según los datos del Banco Mundial, el África subsahariana sigue siendo la región más cara del mundo para las remesas internacionales. El costo promedio de recibir una remesa en África subsahariana fue de 9.13% durante el tercer trimestre de 2017 (1). Esto está muy por encima del objetivo establecido por el G20 para reducir el costo promedio global de las remesas a menos del 5 por ciento. Sudáfrica es el país más costoso del G-20 para enviar dinero, con un costo de envío promedio de 16.57%.
Del mismo modo, existen grandes oportunidades para establecer una serie de soluciones de pago alternativas para la gran cantidad de personas no bancarizadas en todo el continente africano. El costo de la banca en África es alto, y las plataformas financieras alternativas en línea ofrecen soluciones para individuos, comunidades y empresas.
Kenia es el lugar de nacimiento del exitoso sistema de dinero móvil M-Pesa, que ahora utilizan más de 20 millones de kenianos, o aproximadamente dos tercios de la población adulta (2). En comparación, Apple Pay es utilizado regularmente por tan solo el 5% de los usuarios elegibles (3). De hecho, M-Pesa se ha vuelto tan ampliamente utilizado en Kenia que ahora casi no puede considerarse "alternativa".
Valoración de los fondos institucionales para el desarrollo en África.
Existe una importante brecha de financiamiento para satisfacer las necesidades de infraestructura de África, que no pueden ser satisfechas únicamente por las fuentes oficiales de financiamiento actuales. En particular, la proporción de financiamiento oficial para el desarrollo (ODF) en el gasto total en infraestructura es modesta, con una mayor probabilidad de una mayor disminución en un contexto de presupuestos ajustados en los países que brindan asistencia.
Los datos del Sistema de informes de acreedores (4) del Comité de Asistencia para el Desarrollo (DAC) de la OCDE muestran que las agencias de desarrollo asignan aproximadamente el 27% del ODF para la infraestructura de África al entorno propicio. Este apoyo consiste principalmente en el desarrollo de capacidades mediante el despliegue de expertos o la capacitación de funcionarios gubernamentales en diversas etapas de planificación y operaciones. Aunque no todos los ODF a estos aspectos "blandos" se proporcionan específicamente para promover la inversión privada, los ejemplos muestran que muchas actividades tienen este objetivo, incluso para la infraestructura regional.
Finanzas alternativas en línea para el desarrollo en África
Los modelos financieros alternativos en línea se clasifican según la taxonomía desarrollada por el Centro de Finanzas Alternativas de Cambridge en 2013 (5) (ver Tabla 1). Esta taxonomía está ampliamente dividida en modelos de rendimiento financiero y no financiero.
Tabla 1: Una taxonomía de trabajo para las finanzas alternativas en línea
Según el Informe de Benchmarking de Finanzas Alternativas de África y Medio Oriente (6), en 2015 África recaudó más de $ 80 millones en finanzas alternativas. El 75% se obtuvo de nuevas empresas y pymes, con más de 60 millones en toda África. El 90% de la financiación alternativa en línea se originó en plataformas con sede fuera del continente. La microfinanciación es el modelo líder para las microfinanzas en África, que representa el 42% del volumen total del mercado. En África, existen niveles relativamente bajos de actividades de préstamos de consumo y de negocios P2P. Específicamente, los préstamos entre pares representaron solo el 17% del volumen total en África.
Kenia y Sudáfrica son los líderes claros del mercado en África con más de 16.7 millones y 15 millones recaudados respectivamente en los canales en línea en 2015.
La región del este de África tiene la mayor cuota de mercado de los mercados financieros africanos alternativos. En 2015, África oriental representó el 41% de la cuota total del mercado africano, mientras que África occidental representó el 24% y África austral representó el 19%.
La falta de regímenes regulatorios a medida y el desarrollo de políticas financieras alternativas específicas está afectando el crecimiento de la industria de financiamiento alternativo en África. Según Transparency International (7), el mayor riesgo percibido por la industria en África es la corrupción (8). En este sentido, la plataforma de préstamos P2P descentralizada presenta oportunidades para mejorar la transparencia mediante la aplicación de políticas sólidas contra el lavado de dinero (AML) y el conocimiento de su cliente (KYC) para conectar a prestatarios y prestamistas de todo el mundo de una manera confiable, fácil y rápida utilizando Las ventajas de los contratos inteligentes y la tecnología .
Financiando nuevas y dinámicas fuentes de crecimiento en África.
Reavivar las nuevas y dinámicas fuentes de crecimiento en África es importante, y la financiación de esas fuentes de crecimiento es más importante. Dado que hay una escasez de préstamos en África para muchas pequeñas y medianas empresas, muchas oportunidades de inversión nunca se concretan a pesar de que serían muy rentables.
Un esquema de financiamiento adecuado para proporcionar proyectos prometedores con el capital necesario, por ejemplo, a través de préstamos entre pares, podría así aumentar el impacto. De esta manera, el financiamiento puede estar disponible en diferentes niveles, desde proyectos de mayor escala hasta inversiones de menor escala. Las oportunidades de financiamiento Peer to Peer en África podrían clasificarse en tres áreas de la junta directiva:
· Energía renovable: Existen enormes y aún no realizados potenciales en la financiación y el pago de energías renovables en África, que convierten la luz solar, el agua, el viento y los residuos en energía y energía en riqueza en la región.
· Innovación, emprendimiento y tecnología: Los préstamos entre pares se pueden utilizar para ayudar a los empresarios y empresas locales en África a adquirir la tecnología y las habilidades adecuadas para asimilar la nueva tecnología, adoptarla y adaptarla y aprender a inventar nuevos productos que beneficien el contexto específico del país.
· Agronegocios y comercio: Apoyar a las comunidades agrícolas locales y los agronegocios para que se unan a la red global de creación de valor en el mundo virtual, permitiendo que cualquier persona participe, pequeños y grandes jugadores. Los créditos a la exportación, aunque benefician principalmente a los exportadores del proveedor del país, también pueden tener beneficios directos para los prestamistas de proyectos P2P que participan en proyectos de infraestructura de agronegocios.
Referencias
(1) https://remittanceprices.worldbank.org/sites/default/files/rpw_report_september_2017.pdf (2) https://www.jbs.cam.ac.uk/faculty-research/centres/alternative-finance/publications /crowdfunding-in-east-africa/#.WhyFB7aZO7Z(3) https://www.pymnts.com/news/mobile-payments/2016/apple-pay-adoption-usage-2016/ y https: // www. pymnts.com/apple-pay-adoption/(4)https://stats.oecd.org/Index.aspx?DataSetCode=CRS1(5)https://www.nesta.org.uk/sites/default/files /the_rise_of_future_finance.pdf(6)https://www.jbs.cam.ac.uk/fileadmin/user_upload/research/centres/alternative-finance/downloads/2017-africa-middle-eastternternative-finance-report.pdf (7) https://www.transparency.org/whatwedo/publication/people_and_corruption_africa_survey_2015 (8) https://www.transparency.org/whatwedo/publication/people_and_corruption_africa_survey_2015
