La transición de una posición en uno de los bancos más grandes del mundo a una carrera como capitalista de riesgo no ocurre de la noche a la mañana, admite Orlovsky
(Esta es la versión traducida del original: http://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/354737-resurs-grefa-byvshiy-it-direktor-sberbanka-viktor-orlovskiy-pokoryaet)
En el año 1812, la Compañía ruso-estadounidense fundó Fort Ross, una fortaleza rusa en el norte de California, ubicada a unos 140 kilómetros de San Francisco. El asentamiento, que era la colonia rusa más al sur de América del Norte, existió hasta 1841 (ahora es un parque histórico) y se usó para apoyar el comercio de pieles y para asegurar el tránsito de suministros a Alaska. Después de 205 años, California, y en particular Silicon Valley, está viendo el surgimiento de otro Fort Ross con raíces rusas: Apodado como tal es una empresa de riesgo bajo la dirección de Victor Orlovsky.
Orlovsky llegó a Sberbank en 2008 desde IBM (tenía entonces 34 años). Anteriormente, había ocupado altos cargos en Alpha Bank y ABN Amro. En Sberbank, fue responsable del programa de transformación de TI. “En ese momento en el banco, no había bloques como el de TI. Había unas 120 personas bajo mi dirección, y las otras 15,000 trabajaban en unas pocas docenas de bancos regionales. Aparte de las estructuras legales, nada los unía ", recuerda Orlovsky.
Teniendo experiencia en el campo y haciendo algo similar en una escala más pequeña en Alpha Bank, ya sabía qué era la centralización. Comenzaron con la oficina principal y, más precisamente, con una cuenta bancaria unida, de modo que los clientes del banco no necesitarían abrir varias cuentas diferentes en diferentes sucursales de Sberbank. También se centralizaron el CRM, la distribución de tarjetas, y el procesamiento. La centralización de back-office era mucho más difícil: era un "sistema como en un zoológico", según Orlovsky, ya que la base de datos de clientes tenía solo alrededor de 75,000 entradas.
"Queríamos hacer una renovación estética, pero tuvimos que romper todo, incluida la base, mientras que 100 millones de clientes seguían usando el sistema", explica Orlovsky. Todo el proceso comenzó en 2009, y alrededor de 2013, después de un año de retraso, se integró el programa de centralización. Según Orlovsky, este fue un período de tiempo sin precedentes. Él estima que el presupuesto quinquenal del programa resultó en 4 mil millones de dólares. En el camino, Sberbank agregó a su arsenal un banco en línea, banca móvil, tarjetas de crédito, CRM, centros de llamadas, procesamiento de datos y los servicios "Sberbank tekh" y "Sberbank Servis".
Después de cinco años, se había realizado una gran cantidad de trabajo, pero Orlovsky no había contado con la carga masiva en la nueva plataforma. “En ese momento en Sberbank, había hasta 350 millones de transacciones por día, 40 millones de las cuales estaban en un formato en línea. No había un solo sistema en el momento que pudiera funcionar con tal carga. La plataforma de Sberbank estaba abultada en las costuras ”, recuerda. En 2012, Sberbank experimentó una serie de contratiempos. El seis de julio, el procesamiento se detuvo durante una hora y media, atrayendo la atención nacional, incluso del gobierno. Orlovsky tuvo que explicar la situación al liderazgo ruso en una línea segura.
“Aunque me ofrecí a renunciar, Herman Oskarovich no aceptó la propuesta. Sin embargo, entendí que mis días en TI eran limitados, me sentí extremadamente culpable y pasé por un momento difícil ", recuerda Orlovsky.
Gref no se movió para despedir a Orlovsky, en cambio se movió para nombrarlo vicepresidente senior de negocios digitales en Sberbank y lo dejó con no 15,000 personas por encima de él, sino dos. Orlovsky comenzó a desarrollar servicios adicionales para el cliente, basando su trabajo en el procesamiento de grandes cantidades de datos. Después de todo, Sberbank sabe más sobre el cliente que Google. Después de dos años en esta posición, Orlovsky había invertido fondos de Sberbank en ocho compañías de tecnología, que compartían sus equipos de desarrollo con el banco.
Ahora, después de cuatro años, Orlovsky ha colocado un valor de mil millones de dólares en el negocio digital de Sberbank. En agosto de 2017, por ejemplo, el banco anunció que invertiría 30 mil millones de rublos en una plataforma de comercio electrónico basada en "Yandex.Market". Fue entonces cuando Orlovsky comprendió que quería entrar en el negocio de inversión de riesgo. "Soy un inventor; Me encantan los experimentos. No puedo vivir sin cambios, y encuentro soluciones inusuales e innovadoras. No puedo inventar la maleta o la rueda, pero puedo atornillar una rueda a una maleta ".
El SBT Venture Fund, con un volumen de 100 millones de dólares, y su compañía administradora SBT Venture Capital (que luego pasó a llamarse MoneyTime y luego a FortRoss Ventures) fueron creados por el banco estatal en 2013. Sberbank hizo a esta compañía independiente, lo cual Limita su poder de decisión, explica Orlovsky. Después de algún tiempo, él mismo fue llamado para dirigir el fondo. Gref estuvo de acuerdo, pero solo con la condición de que Orlovsky pusiera algo de su propio dinero en el fondo. "Todos saben qué hacer con el dinero en un banco, pero quiero que gane y pierda junto con nosotros, cuidando ese dinero como si fuera suyo", dice Orlovsky, parafraseando a Gref. Alrededor del 90% de los recursos del fondo provienen del banco estatal. El resto es dinero aportado por Orlovosky y Yakov Nakhmanovich, el socio general de FortRoss Ventures.
En junio de 2015, Orlovsky dejó Sberbank. “Entendí que en mi nuevo rol, sería más útil para el banco y para mí mismo. Además, este fue un gran llamado para comenzar a realizar actividades de inversión, un campo completamente nuevo para mí. Sin embargo, lo principal fue que quería dejar la fantástica zona de confort que todos los altos directivos de Sberbank experimentaron ", comparte Orlovsky.
La transición de una posición en uno de los bancos más grandes del mundo a una carrera como capitalista de riesgo no ocurre de la noche a la mañana. "Aquí, no soy nadie y, por lo que la comunidad local sabe, no he logrado nada". Estoy empezando todo de nuevo ", admite Orlovsky. Al llegar a una pequeña ciudad en Silicon Valley en el verano de 2016 con su esposa y cinco hijos, ahora trabaja desde la oficina de su casa (aunque el fondo también tiene una oficina en University Avenue en Palo Alto) y tiene reuniones en un café del vecindario. Peet's Coffee, una cadena terrestre de California donde los clientes piden capuchinos en el mostrador. "El elefante aprende a ser un unicornio", bromea.
En octubre de 2017, FortRoss Ventures anunció el lanzamiento de SBT Venture Fund II, con un volumen de alrededor de 75 millones de dólares. Para fines de este año, el número debería aumentar a $ 200 millones. A diferencia de SBT Venture Fund I, que ya se ha invertido en 11 compañías, la participación de los fondos de Sberbank en el segundo banco es inferior al 20% (no se ha revelado un número exacto).
"Somos únicos en que somos un fondo de riesgo absolutamente independiente, a pesar de trabajar con dinero corporativo", dice Orlovsky. “Esto incluye a Sberbank, la corporación más grande, pero no la única, con la que trabajamos”. Esas corporaciones son pocas, pero Orlovsky no puede revelar el número y los nombres exactos, y solo dicen que entre ellas no hay empresas públicas. ¿El importe medio de la inversión? Siete millones de dólares. Los inversores son principalmente rusos.
¿Qué tipo de relación tiene FortRoss con Sberbank? El banco pone a disposición todos sus recursos de I + D para proporcionar la debida diligencia y un examen de los proyectos de inversión. Sberbank gasta alrededor de 40 millones de dólares por año en especialistas que trabajan en laboratorios de investigación y cuya experiencia exclusiva puede ser utilizada por FortRoss. Ningún otro fondo en el mundo tiene tales competencias, afirma Orlovsky. Los principales gerentes de Sberbank también están involucrados en la gestión de FortRoss Ventures. El primer vicepresidente, Lev Hasis, está en el comité de inversión del primer fondo y se comunica semanalmente con Orlovsky. Las reuniones con Gref son un poco menos frecuentes.
Además, Sberbank ayuda a dar a conocer los productos y servicios de las nuevas empresas en las que se invierte FortRoss. Por ejemplo, gracias a Sberbank, la empresa GridGain obtuvo como clientes 20 instituciones financieras fuera de Rusia. El inicio está desarrollando un software que ayuda a realizar cálculos en la memoria operativa de una computadora. El SBT Venture Fund I, junto con Sberbank, invirtió 8 millones de dólares en la compañía en 2016, un acuerdo que Gref anunció en el foro de Gaidarskii. Lo que es más, Sberbank puede ayudar a salir de un acuerdo, y gracias a la conexión con el banco, FortRoss tiene la capacidad de vender nuevas empresas, dice Orlovsky.
El SBT Venture Fund I se convirtió en accionista de Uber (Orlovsky dice que la acción es "pequeña"). Según Orlovsky, fue Sberbank el que ayudó a Uber a integrarse en el mercado ruso. “Un día, Kalanick (Travis, el fundador de Uber) citó como ejemplo a Sberbank y su CEO, Herman Gref, en un evento al que asistieron inversionistas y la prensa: Nunca en ningún otro banco mundial se ha obtenido un efecto tan sinérgico. Y para mí, eso fue como … ¡guau! Esto significa que sabemos nuestras cosas ", cuenta Orlovsky, quien estuvo presente en la reunión.
Actualmente, FortRoss está registrado en las Islas Caimán y opera en los Estados Unidos, Rusia e Israel. Las especialidades de la empresa son proyectos relacionados con la inteligencia artificial, la Internet de las cosas, la tecnología de la nube, la tecnología fint y los mercados digitales.
“El Internet de las cosas se resume como un sistema unido de sensores. No se trata solo de una "casa inteligente" sino de un "todo inteligente", explica Orlovsky. “Hay un montón de sensores y cámaras en esta sala”, dice Orlovsky, mirando alrededor de la cafetería, “pero aún no están conectados. En el Internet de las cosas, tales sensores serán más comunes. Aprenderán a interactuar entre sí, hablarán un solo idioma y compartirán datos, lo que les ayudará a sacar conclusiones y tomar decisiones ”. Un avión Boeing-787 recopila 20 terabytes de datos estructurales durante un vuelo de cuatro horas. “Este café se convierte en un Boeing-787 cada cinco o siete años. Todo aquí se conectará a los sensores; por ejemplo, cuando termine su café, el sensor transmitirá esta información, y un mesero vendrá a llenar su taza ”, explica Orlovsky. FortRoss, en particular, ha invertido en software que procesará toda esta información.
El fondo opera bajo el siguiente modelo: la comisión de administración es el 2% del costo de los activos y el 20% de las ganancias después del éxito. "Prácticamente todo el dinero se destina a apoyar al equipo y buscar y cerrar acuerdos. No gano casi nada, y mi vida está lejos de ser chic. Incluso en los vuelos entre San Francisco y Moscú, vuelo en economía ", dice Orlovsky.
"Naturalmente, lo que eclipsa el trabajo de la empresa son las sanciones impuestas a Rusia, así como la mala prensa para el país", reconoce Orlovsky. Por ejemplo, es difícil para FortRoss abrir una cuenta bancaria e interactuar con ciertos fondos. "No violamos ninguna ley, pero cuando llego a un banco para abrir una cuenta, no pueden explicarme por qué no pueden hacerlo", comparte Orlovsky. FortRoss realizó una auditoría legal completa de sus fondos y de todos los socios, verificando el cumplimiento total de la legislación relativa a las sanciones. Sin embargo, esto no es suficiente para los bancos. Finalmente, el fondo pudo abrir una cuenta en un banco especializado en inversiones de riesgo.
Es cierto que las sanciones casi no han tenido ningún efecto en el trabajo con startups, que, por naturaleza, están acostumbradas a un alto grado de riesgo y en trabajar con barreras, señala Orlovsky. Las nuevas empresas llegan al fondo de varias maneras gracias a los vínculos con otros fondos de riesgo en los Estados Unidos o en Israel, que Orlovsky y sus socios ahora están construyendo activamente a través de las conexiones y la reputación de Sberbank. Gref lleva a Orlovsky a todas las reuniones cuando llega al Valle. Además, las conexiones con grandes empresas como IBM y Oracle ayudan significativamente. Además, FortRoss está llevando a cabo su propia investigación para crear una lista corta de las 10 a 20 compañías más interesantes. De estos, el fondo elegirá los cinco mejores en cada categoría. Primero los llevarán a Sberbank como clientes potenciales, y si se gustan, y si la investigación y el programa piloto producen resultados, entonces puede comenzar un diálogo sobre la inversión.
Entre los planes de Orlovsky se incluye el lanzamiento de un tercer fondo en dos o tres años, con inversiones principalmente de China y Oriente Medio. Puede que ni siquiera haya dinero de Sberbank en este fondo.
