Antes de comenzar, nos gustaría agradecer a las personas que nos apoyaron y se unieron a nosotros para hacer una lluvia de ideas de soluciones y enfoques: Hugh de Nexus Mutual; Vadim, Evgeny y Alex del equipo Zerion; Gustav y Nikolaj de Maker DAO.
"La primera prioridad para 2020 es aumentar la eficiencia reduciendo los márgenes de sobrecolateralización".
Haseeb Qureshi, Coindesk, diciembre de 2019
El espacio DeFi floreció en 2019, y claramente continuará evolucionando en 2020. A medida que evoluciona el ecosistema, observamos una clara bifurcación en modelos cripto nativos y mejoras en los enfoques heredados. Una reducción de los márgenes actuales de sobre-colateralización es una prioridad importante en el ecosistema DeFi y ha sido uno de los puntos focales de nuestro enfoque.
Todos los productos DeFi existentes ofrecen préstamos sobrelateralizados que atraen solo a usuarios específicos, ya sea comerciantes que desean un mayor apalancamiento para negociar o titulares que creen en el crecimiento de los activos pero necesitan monedas estables para pagar los gastos actuales. Nuestro objetivo principal ha sido crear una alternativa distribuida a un sistema de pensiones heredado que falla al diseñar un marco resistente para ayudar a las personas a ahorrar y crecer, sin depender de la geografía o los sistemas heredados. En este momento, varios equipos en el espacio, incluidos nosotros, están trabajando en esta dirección, con diferentes enfoques y soluciones:
1. Proxy de identidad: De manera similar al sistema bancario tradicional, KYC vincula una billetera pseudo-anónima con una persona real y su historial crediticio, estima su solvencia y presta dinero con base en esta información. (Transwiz.cash, Enable.credit, modelo LAO de MetaCartel).
2. Garantía: pagos futuros tokenizados utilizados para evaluar la solvencia del prestatario, por ejemplo, cDAI futuro (como en Maple.Finance) o grupos Uniswap tokenizados. Nuestro CashFlowRelay utiliza los mismos principios.
3. Gestión de riesgos: Se proponen varios modelos de web de confianza como proxy para la gestión de riesgos, p. mecanismos de garantía social, reputación social (Credit Union llamado Union, Trustlines Network)
Enfoques para préstamos no garantizados
Las herramientas disponibles actualmente carecen de una solución KYC descentralizada en cadena (algunos cuestionan su viabilidad), y los enfoques de flujo de caja no agregan ningún incentivo para la agrupación / agregación de fondos. Por lo tanto, el enfoque de la web de confianza es el enfoque más adecuado para los préstamos subcolateralizados, y el que está utilizando Akropolis.
Nuestro caso de uso requiere que se cumplan estas condiciones:
Mejora radical de las soluciones heredadas Beneficios de la provisión conjunta de rendimiento diferenciado
Nuestro modelo proporciona préstamos totalmente garantizados, mientras que el prestatario proporciona solo la mitad de la garantía (la otra mitad si la proporcionan los miembros de DAO). El sistema es estable y el riesgo de fraude se reduce porque cada miembro actúa como un evaluador de riesgos. Con el fin de abordar la liquidez interna y los incentivos a su alrededor, introdujimos un modelo de token continuo que elimina ese problema: cualquiera puede unirse y salir en cualquier momento sin fondos bloqueados, excepto cuando los fondos están bloqueados como garantía.
A continuación cubriremos brevemente una descripción técnica de la solución actual y ampliaremos el producto en una actualización de producto dedicada.
¿Como funciona?
Cualquiera puede unirse al grupo simplemente depositando DAI, que es el medio de intercambio preferido actual ("MoE"), pero se puede reemplazar con cualquier otro ERC-20 que cumpla con los criterios de MoE. DAI se convertirá automáticamente en un pTokens interno (PTK) a una velocidad determinada por la curva de enlace. Un PTK está completamente abstraído en la UX, el usuario solo interactúa con un medio preferido de token de intercambio, que en nuestro caso es DAI. El token AKRO se usa para la gobernanza del sistema y la regulación de parámetros específicos, p. tasa de interés, índice de colateralización, ajuste de criterios de gestión de riesgos, etc.
Los pasos clave son:
1. La promesa o garantía del Prestatario se ingresa en un medio de intercambio elegido y se convierte internamente en pTokens abstractos UX ("PTK"), con un índice de garantía establecido para permanecer por encima del 200% en todo momento, es decir, el depósito no debe ser inferior a 50% del monto del préstamo o, en otras palabras, el usuario no podrá tomar un préstamo de más del 200% en relación con el monto de su compromiso.
2. Los miembros del grupo que consideran que el usuario es un buen prestatario lo avalan y bloquean su PTK como garantía. Por lo tanto, los riesgos se distribuyen entre los participantes del grupo y todos están interesados en votar por un buen prestatario ya que arriesgan sus propios fondos. Si la suma de PTK bloqueado (tanto el prestatario como los miembros del grupo) es igual al tamaño del préstamo, entonces el prestatario recibe un préstamo en DAI.
3. Al pagar un préstamo en DAI, el prestatario también paga los intereses de su préstamo. El 50% del interés permanece en el grupo, mientras que el 50% restante se distribuye equitativamente en forma de pTokens entre los usuarios que avalan al prestatario, dependiendo de su participación.
4. En caso de incumplimiento, todos los PTK replanteados se queman. ¿Qué le sucede a la DAI prometida?
Dicho mecanismo permite la emisión de préstamos 100% garantizados, mientras que los garantes tienen incentivos para evaluar correctamente los riesgos, ya que sus ingresos y la seguridad del fondo dependen de esto.
Otra ventaja de este modelo es que cualquiera puede abandonar el grupo sin el riesgo de que se bloqueen los fondos. El diseño de la agrupación supone que la cantidad de fondos líquidos en la agrupación siempre es igual al volumen de PTK líquido, por lo que cualquiera puede venderlos en cualquier momento y abandonar la agrupación (sin embargo, si avaló a alguien al otorgar un préstamo, su participación será estar bloqueado hasta que se pague el préstamo).
Nuestra hoja de ruta interactiva Ethereum and Substrate está aquí: versión interactiva de la hoja de ruta. Puede usarlo para rastrear nuestro progreso dentro de cada tarjeta y encontrar enlaces a repositorios e implementaciones clave. ¡Contáctanos en Telegram o Riot con cualquier pregunta o comentario!
Los contratos inteligentes se implementan en la red de prueba Rinkeby. Una versión estable de Testnet está programada para el lanzamiento Q1 2020.
(terminado) Se implementó un modelo de token continuo para unirse y salir del DAO sin votación y bloqueo de fondos.(terminado) Se implementaron mecanismos de participación comunitaria que permiten a los miembros del grupo dar fe (fondos de participación) para los prestatarios.(terminado) Se implementó la mecánica de acumulación de intereses, según la cual los intereses se distribuyen entre los miembros del grupo que han garantizado (fondos de participación) para el prestatario.(terminado) Implementación de mecanismos de liquidación de garantías en caso de incumplimiento del préstamo.(terminado) Lanzamiento de desarrolladores Alpha(en marcha) Prueba de contratos inteligentes, desarrollo frontend en curso. Hoja de ruta interactiva de Akropolis
Este julio presentamos el concepto de Interoperable DeFi en nuestra hoja de ruta, que ahora es ampliamente reconocida como el caso de uso de Ethereum más prometedor con iniciativas de interoperabilidad emprendidas por varios otros protocolos y equipos de protocolo cruzado. Desde entonces, hemos enviado dos productos en línea con nuestra visión:
1. (completado) AkropolisOS es un marco de gestión de DAO centrado en el desarrollador: es una serie de módulos creados sobre Substrate que permiten a los usuarios crear y gestionar una generación financiera / de ingresos simple. Próximos pasos:
Permita la exposición a instrumentos compostables ERC-20 Syracuse v0.3 testnet en enero: herramientas de gestión de inversiones y activos con DAI, wETH, Chai, rDAISparta v0.5 testnet en febrero Auditoría de seguridad.
2. (versión previa a la auditoría completada) Diseñamos y enviamos un puente de dos vías entre la cadena basada en sustrato y Ethereum en colaboración con el equipo de MakerDAO. Los siguientes pasos son:
Integración de la cadena AkropolisOS: se llevará a cabo como parte del cronograma de trabajo de Syracuse; Módulo de contratos inteligentes: se llevará a cabo después de que se haya completado la auditoría del sustrato (dependencia externa).
Durante el curso de nuestro desarrollo, en ausencia de herramientas amigables para el desarrollador, se hizo evidente que algunos de nuestros códigos y soluciones pueden ser productivos. Los abrimos de fuente abierta como nuestra contribución al ecosistema. A continuación, se encuentran los productos que la comunidad de desarrolladores web3 puede encontrar útiles:
(Hoja de ruta de Ethereum) Versión estable del grupo de ahorro y préstamos sublateralizados en testnet. La primera iteración (implementación de contratos inteligentes) ya se lanzó en Rinkeby y los desarrolladores pueden comenzar a probarla. El trabajo en la versión estable de testnet está en curso: prueba de contratos inteligentes, ajuste de parámetros para el modelo de token continuo, vinculación de la interfaz del producto a los contratos inteligentes, etc. La auditoría de la plataforma está programada para enero. Después de esto, comenzaremos a prepararnos para el lanzamiento de la red principal de nuestro producto.(Polkadot / Hoja de ruta del sustrato) Lanzamiento de la red de prueba de Syracuse en enero e inicio de la integración de la cadena AkropolisOS y el puente PolkaDAI.(Producto) Ajuste del mercado de productos y adquisición de clientes. Estamos trabajando en diferentes enfoques y estrategias: incentivos para usuarios cripto nativos, posibles casos de uso y estrategias de marketing para ellos, integración de DeFi con proyectos como DeFiZap, MetaMoneyMarket, etc.
